La plateforme de compensation crypto Glacis Labs lève 6,8 millions de dollars pour développer ZeroDelta

Résumé rapide

• Glacis Labs a levé 6,8 millions de dollars lors d'un tour de financement initial dirigé par Lightspeed Faction, avec la participation de Franklin Templeton, Coinbase Ventures et d'autres investisseurs.
• Glacis vise à étendre ZeroDelta, sa plateforme de compensation multichaîne pour les stablecoins, vers les titres tokenisés et le marché des changes au fil du temps, a déclaré le PDG Jacob Blish à The Block.

Glacis Labs, la startup derrière la plateforme de compensation crypto ZeroDelta, a levé 6,8 millions de dollars lors d'un tour de financement initial alors que la plateforme sort de l'ombre.

Lightspeed Faction a dirigé le tour, avec la participation de Franklin Templeton, Coinbase Ventures, A.GAIN (anciennement IDC Ventures), Protein Capital et Techni Ventures. Le tour a été levé en une seule tranche après que la collecte de fonds a commencé fin de l'année dernière et s'est clôturée en mars, a déclaré Jacob Blish, cofondateur et PDG de Glacis Labs, à The Block. Le tour a été structuré comme des actions avec des bons de souscription de tokens, a déclaré Blish, refusant de divulguer la valorisation de Glacis.

Dans le cadre de l'accord, Lightspeed Faction a reçu un siège d'observateur au conseil sans droit de vote, a déclaré Blish, refusant de révéler qui de la société de capital-risque le détiendrait.

Plateforme de compensation crypto

Fondée en janvier 2024, Glacis a construit ZeroDelta, une plateforme de compensation multichaîne qui associe, compense et règle les transferts d'actifs numériques à travers les blockchains. La plateforme est construite sur Glacis Core, la couche de messagerie inter-chaînes de la startup, et AirLift, sa couche de transport de tokens. ZeroDelta prend actuellement en charge les stablecoins et prévoit de s'étendre aux titres tokenisés, aux actifs du monde réel et au marché des changes.

Les stablecoins pris en charge sont l'USDC de Circle, l'USDT de Tether et le dollar synthétique USDe d'Ethena.

"Nous commençons avec les stablecoins parce que c'est là que se trouve le marché," a déclaré Blish. "Si vous regardez les données on-chain, les actifs du monde réel ou RWAs sont encore naissants et nécessitent beaucoup plus de travail autour de la conformité et de l'intégration des utilisateurs. Cela dit, nous intégrons déjà un certain nombre de RWAs de la part d'émetteurs, qui seront annoncés bientôt. Nous avons également commencé des conversations avec des émetteurs de FX en dehors des États-Unis et nous lancerons également ceux-ci."

La semaine dernière, EDX Markets, qui exploite une plateforme de trading crypto uniquement institutionnelle avec une chambre de compensation centrale, a également levé un tour de financement de série C de 76 millions de dollars, avec SBI Holdings du Japon comme investisseur unique. Lorsqu'on lui a demandé en quoi ZeroDelta différait d'EDX, Blish a déclaré que les deux plateformes partagent la même idée fondamentale selon laquelle le rapprochement des transactions avant le règlement réduit les coûts et diminue le risque de contrepartie. Alors qu'EDX règle les obligations à l'intérieur d'un seul lieu de trading, ZeroDelta compense en continu les flux d'actifs à travers plusieurs blockchains et lieux avant de régler le solde restant on-chain, a déclaré Blish. En conséquence, a-t-il ajouté, les deux entreprises sont plus complémentaires que concurrentes.

Quant à la concurrence, Blish a déclaré que des plateformes telles que le Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) de Circle, LayerZero, Across et CoW Protocol chevauchent certaines parties de la pile technologique de Glacis, et que beaucoup devraient devenir des partenaires ou des clients plutôt que des concurrents directs.

"Notre avantage est la combinaison. Nous nous concentrons sur le transport natif de mint/burn sans risque de pont, un moteur de correspondance qui compense le flux correspondant à parité avant que quoi que ce soit ne bouge, et la neutralité, ce qui signifie pas de trading de bureau de première partie contre les personnes qui passent par nous," a déclaré Blish. "Chaque élément est réplicable, mais la combinaison est ce qu'un concurrent devrait reconstruire sa pile pour égaler, et la neutralité est l'élément que les acteurs établis ne peuvent structurellement pas copier, car leur modèle commercial consiste à être la contrepartie."

Offre axée sur les institutions

Les clients de ZeroDelta sont tous institutionnels, se répartissant en trois groupes, a déclaré Blish. Ceux-ci incluent des teneurs de marché et des courtiers qui rééquilibrent fréquemment des actifs à travers les blockchains, des agrégateurs et des réseaux de résolution cherchant des routes de règlement à moindre coût, et des émetteurs de stablecoins et des plateformes de tokenisation qui nécessitent une liquidité 24 heures sur 24.

Glacis compte actuellement une équipe de 10 employés travaillant à distance, principalement à New York et en Europe, a déclaré Blish. La startup prévoit d'embaucher du personnel supplémentaire dans les domaines de l'ingénierie, de la conformité et des fonctions de mise sur le marché au cours de l'année à venir.

Glacis génère des revenus en facturant des frais sur le volume des transactions compensées à travers son réseau, a déclaré Blish. Glacis a déclaré que ZeroDelta avait compensé plus de 1 milliard de dollars de volume de transactions et fonctionne à un taux de course annualisé de 1,5 milliard de dollars.

"C'est la valeur en dollars des transactions à travers les rails de transport actifs de Glacis, sur lesquels ZeroDelta est construit. Environ 90 % de cela est constitué de stablecoins," a déclaré Blish.

En regardant vers l'avenir, Blish a déclaré que le plus grand défi sera de construire suffisamment de flux de transactions pour que le moteur de compensation devienne de plus en plus efficace tout en répondant également aux exigences d'intégration plus lentes des clients institutionnels. Il a ajouté que des investisseurs tels que Franklin Templeton et Coinbase Ventures peuvent aider en apportant distribution et liquidité aux côtés du capital.

Avertissement : Ce contenu est fourni à des fins de communication et d'information générale uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier, d'investissement, juridique ou fiscal. Les événements, récompenses, événements en ligne ou toute information mentionnée dans ce document ne doivent pas être considérés comme une recommandation, une sollicitation ou une invitation à acheter, vendre, échanger ou traiter de quelque manière que ce soit des actifs crypto, ni à utiliser un quelconque service. Les actifs crypto sont très volatils et peuvent entraîner des pertes. Les services et événements en ligne de WEEX peuvent ne pas être disponibles dans toutes les régions et sont soumis aux lois, réglementations et conditions d'éligibilité applicables. Il vous appartient de veiller à ce que votre utilisation des services WEEX respecte la législation locale et d'évaluer soigneusement les risques avant de participer à toute activité liée aux cryptomonnaies.