Le cycle de Möbius de l'IA et les perspectives du Japon : la stratégie de la Web3 selon Hideki Kaneko de Simplex｜WebX2026

Le 13 juillet 2026, lors de la "Keynote Simplex" sur la scène Binance de WebX 2026, Hideki Kaneko, président-directeur général de Simplex Corporation, a pris la parole. Il a discuté de son parcours de plus de 35 ans, depuis son expérience en ingénierie financière à Wall Street en 1991, la naissance du marché des changes (FX) unique au Japon, la réglementation des actifs numériques, jusqu'au problème du "cycle de Möbius" engendré par l'IA générative, tout en abordant comment le Japon pourrait se faire une place sur la scène mondiale dans l'ère de la Web3.

Kaneko a plongé dans le monde de la finance en 1991, dirigeant une équipe de développement de systèmes de trading utilisant des dérivés et l'ingénierie financière chez Solomon Brothers, où Warren Buffett avait été nommé président par intérim. À l'époque, Wall Street voyait l'afflux de physiciens et de mathématiciens, posant ainsi les bases d'une toute nouvelle finance.
"À l'époque, Wall Street était envahie par des esprits incroyablement innovants, et il y avait une excitation palpable dans l'air, comme si quelque chose d'innovant allait se produire." Désireux de reproduire cette effervescence au Japon, il a fondé Simplex en 1997. Depuis, environ 70 % de son chiffre d'affaires provient des institutions financières, et Kaneko a déclaré avoir été un "acteur de l'ombre" dans la naissance des marchés à chaque époque.

Avec l'avènement des années 2000, Internet a transformé la finance, créant une nouvelle classe d'investisseurs particuliers, notamment des jeunes et des ménages actifs, grâce aux courtiers en ligne. Cependant, ces investisseurs avaient peu de capital et se sont naturellement tournés vers le FX, où ils pouvaient utiliser l'effet de levier. À partir de 2005, le marché du FX pour les particuliers a connu une expansion rapide, atteignant une taille telle que "Mrs. Watanabe" était réputée pour influencer le marché des changes mondial.
"Les courtiers en ligne ont été propulsés par la vague mondiale, mais le marché du FX a été cultivé par les besoins uniques du Japon, et avant que nous ne nous en rendions compte, il était devenu un marché de premier plan au monde. En d'autres termes, le Japon peut créer des marchés." Note : Le volume des transactions des particuliers sur le marché des changes au Japon a explosé à la fin des années 2000, atteignant un moment donné la plus grande taille au monde. "Mrs. Watanabe" est devenue un terme international désignant les investisseurs particuliers japonais, en particulier ceux qui pratiquent le carry trade en vendant des yens et en achetant des devises à taux d'intérêt élevé.

Concernant les actifs numériques, le Japon a été un précurseur dans l'établissement de réglementations et la création d'un environnement sûr pour les transactions. Cependant, le monde a pris une approche différente, positionnant le Bitcoin comme "l'or numérique" et permettant aux investisseurs institutionnels d'affluer grâce à des ETF créés par le Canada et les États-Unis. Kaneko a souligné que cet écart a attiré des sommes d'argent des dizaines de fois supérieures à celles du marché japonais.
Actuellement, un autre problème structurel auquel le Japon est confronté est le "cycle de Möbius" engendré par l'IA générative. Lorsque les entreprises promeuvent des solutions natives à l'IA et paient des frais d'utilisation, cet argent circule entre les entreprises d'IA, les centres de données, les GPU et le cloud, revenant ainsi sous une forme amplifiée. Cependant, tous les acteurs qui composent ce cycle, tels qu'Anthropic, OpenAI, NVIDIA, Amazon AWS, Microsoft et Google, sont des entreprises américaines.
"Le problème, c'est que nous sommes à l'extérieur de ce cycle." Note : Le "cycle de Möbius" évoqué par Kaneko fait référence à la manière dont les paiements pour l'utilisation de l'IA circulent à travers les couches de l'IA, du cloud et des semi-conducteurs, auto-reproduisant ainsi la valeur des entreprises et le capital. Il a exprimé la préoccupation que peu importe combien les entreprises japonaises avancent dans l'utilisation de l'IA, les fruits de ces efforts continuent de circuler à l'intérieur du cycle des entreprises américaines.

Alors, comment pouvons-nous entrer de l'extérieur vers l'intérieur ? L'une des réponses que Kaneko propose est la Web3. Contrairement au monde de l'IA, le cycle de Möbius n'est pas encore formé dans la Web3. Le Japon dispose de JPYC pour les paiements de faible montant, de JPYSC sous forme de fiducie pour les paiements de gros montants, et de stablecoins adossés au yen, soutenus par la confiance dans la monnaie japonaise. Dans le contexte de la tokenisation des actifs réels (RWA), le Japon possède également une richesse d'actifs de contenu qui résonnent à l'international, tels que l'animation, les personnages et les arts traditionnels.
En conclusion, Kaneko a rappelé que dans la naissance de l'ingénierie financière, la vague d'Internet et la croissance du marché FX japonais, il y avait toujours eu de "l'enthousiasme", et il a plaidé pour que des acteurs enthousiastes soient également essentiels à l'ère de la Web3.
"Pour ceux qui sont en position de créer des politiques, j'espère que vous pourrez soutenir ces acteurs enthousiastes et créer une société qui leur permettra de prospérer. Nous souhaitons également, nous y compris, construire ensemble un nouveau cycle de Möbius qui pourra porter les 30 prochaines années.

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