摩根士丹利维持小米增持评级，第二季智能手机出货量达 3120 万部

摩根士丹利发布研报指出，小米集团将于 8 月 18 日公布第二季度业绩，预计智能手机出货量及毛利率表现强劲。预计集团季度总收入超过 1000 亿元，经常性净利率约为 60 亿元。根据 Omdia 数据，小米第二季智能手机出货量为 3120 万部，超出预期 15%。受益于产品平均售价创历史新高及出货量韧性，预计智能手机毛利率在第二季维持在 8%以上，主要反映成本上升的转嫁效应。该行维持小米“增持”评级及目标价 32 港元。