Marchés de prédiction vs contrats à terme : différences clés pour les débutants
POINTS CLÉS
Les marchés de prédiction et les contrats à terme permettent tous deux aux traders d'exprimer leurs points de vue sur des résultats futurs, mais ils fonctionnent de manières très différentes. Les utilisateurs souhaitant accéder à des outils de trading crypto standard peuvent s'inscrire sur WEEX, tout en traitant les marchés de prédiction comme un sujet de recherche externe plutôt que comme un produit de trading WEEX.
Les marchés de prédiction se concentrent généralement sur les résultats d'événements, comme le fait qu'une chose se produise avant une date limite. Les contrats à terme se concentrent sur le mouvement du prix d'un actif, tel que BTC, ETH, les matières premières, les indices ou d'autres marchés négociables.
Un contrat de marché de prédiction a souvent une structure de règlement binaire, tandis que les contrats à terme peuvent évoluer continuellement avec les changements de prix et peuvent impliquer un levier, une marge, un financement et un risque de liquidation.
Pour les débutants, la différence principale est simple : les marchés de prédiction négocient des résultats, tandis que les contrats à terme négocient une exposition au prix.
Que sont les marchés de prédiction ?
Les marchés de prédiction sont des plateformes où les utilisateurs négocient des contrats basés sur la survenance ou non d'un événement futur. L'événement pourrait concerner la politique, la réglementation crypto, les données macroéconomiques, les résultats sportifs, les jalons technologiques ou les décisions financières.
Par exemple, un marché de prédiction pourrait demander si une banque centrale réduira les taux d'intérêt avant une certaine date. Si l'événement se produit, le côté « Oui » gagne. S'il ne se produit pas, le côté « Non » gagne. Le prix du marché reflète souvent la probabilité que les traders attribuent au résultat, mais ce n'est pas une prévision garantie.
Les marchés de prédiction sont souvent utiles pour lire les attentes de la foule. Ils peuvent montrer comment les traders évaluent l'incertitude autour d'événements qui ne sont pas négociés directement sur les plateformes d'échange ordinaires.
Que sont les contrats à terme ?
Les contrats à terme sont des contrats qui permettent aux traders d'obtenir une exposition au mouvement futur du prix d'un actif. Dans le domaine crypto, les contrats à terme sont couramment utilisés pour négocier BTC, ETH et d'autres actifs numériques sans acheter ou vendre directement l'actif sous-jacent sur les marchés spot.
Un trader de contrats à terme peut prendre une position longue s'il s'attend à ce que le prix de l'actif augmente, ou une position courte s'il s'attend à ce qu'il baisse. Contrairement à de nombreux contrats de marchés de prédiction, les contrats à terme évoluent généralement en continu avec le prix du marché. Les gains et les pertes changent à mesure que le prix de l'actif évolue.
Les contrats à terme crypto peuvent impliquer un levier, une marge, des frais de financement et une liquidation. Cela en fait des outils puissants, mais aussi risqués pour les débutants qui ne comprennent pas le dimensionnement des positions et les contrôles des risques.
Marchés de prédiction vs contrats à terme : la différence fondamentale
La différence fondamentale réside dans ce que vous négociez. Sur les marchés de prédiction, vous négociez la probabilité du résultat d'un événement spécifique. Sur les contrats à terme, vous négociez une exposition au prix d'un actif.
Un marché de prédiction pourrait demander si Bitcoin clôturera au-dessus de 100 000 $ à la fin du mois. Un marché de contrats à terme vous permet de négocier directement le mouvement du prix du BTC, que le prix monte à 100 000 $, tombe à 80 000 $ ou évolue latéralement.
Ceci est important car les marchés de prédiction se terminent souvent par un résultat défini, tandis que les contrats à terme peuvent rester ouverts aussi longtemps que les règles du contrat le permettent. Les contrats à terme sont meilleurs pour la spéculation continue sur les prix ou la couverture. Les marchés de prédiction sont meilleurs pour les points de vue basés sur des événements.
Règlement et expiration
Les marchés de prédiction se règlent généralement lorsque le résultat de l'événement est connu. Les règles du contrat doivent expliquer la date limite, la source de données et le processus de résolution. Si le libellé n'est pas clair, les traders peuvent être confrontés à des litiges ou à des résultats inattendus.
Le règlement des contrats à terme dépend du type de contrat. Les contrats à terme traditionnels peuvent avoir des dates d'expiration, tandis que les contrats à terme perpétuels n'ont pas d'expiration fixe et utilisent des mécanismes de financement pour maintenir les prix des contrats proches du marché sous-jacent. Cela rend les contrats à terme perpétuels populaires parmi les traders crypto.
Les débutants doivent comprendre que le risque de règlement sur les marchés de prédiction concerne principalement le libellé de l'événement, tandis que le risque sur les contrats à terme concerne principalement le mouvement des prix, la marge et la liquidation.
Levier et risque
Les contrats à terme permettent souvent l'utilisation d'un levier, ce qui signifie que les traders peuvent contrôler une position plus importante avec moins de capital. Le levier peut augmenter les gains, mais il augmente également les pertes. Si le marché évolue à l'encontre d'une position à terme avec levier, le trader peut être liquidé.
Les marchés de prédiction n'utilisent pas toujours la même structure de levier. Cependant, ils peuvent toujours être risqués car de nombreux contrats ont des résultats binaires. Si votre point de vue sur l'événement est erroné, la position peut perdre la majeure partie ou la totalité de sa valeur.
En d'autres termes, le risque des contrats à terme provient souvent de la volatilité des prix et du levier. Le risque des marchés de prédiction provient souvent du règlement binaire, de l'ambiguïté de l'événement et de la faible liquidité.
Liquidité et risque de sortie
La liquidité est importante sur les deux marchés. Dans les contrats à terme, une liquidité plus profonde signifie généralement des spreads plus serrés, une exécution plus fluide et des sorties plus faciles. Une faible liquidité peut aggraver le glissement, surtout lors de mouvements rapides du marché.
Sur les marchés de prédiction, la liquidité peut être encore plus importante car de nombreux marchés sont liés à des événements de niche. Un contrat peut afficher des cotes qui semblent attrayantes, mais si peu de traders sont actifs, il peut être difficile de sortir avant le règlement. Des spreads larges peuvent également rendre la transaction plus coûteuse qu'il n'y paraît.
Les débutants doivent vérifier la profondeur du carnet d'ordres, le volume et les spreads avant d'entrer sur l'un ou l'autre type de marché.
Quand les marchés de prédiction peuvent être utiles
Les marchés de prédiction peuvent être utiles lorsque la question principale est basée sur un événement. Les traders peuvent les utiliser pour suivre les attentes autour des élections, de la réglementation, des décisions des banques centrales, des approbations d'ETF, des résultats sportifs ou des décisions juridiques majeures.
Pour les utilisateurs crypto, les cotes des marchés de prédiction peuvent agir comme une couche de sentiment. Si les cotes autour d'une décision réglementaire majeure bougent brusquement, cela peut montrer comment les traders évaluent l'événement. Néanmoins, cela doit être traité comme une recherche, et non comme un signal de trading direct.
Quand les contrats à terme peuvent être utiles
Les contrats à terme peuvent être utiles lorsqu'un trader souhaite une exposition directe au prix, une couverture ou un levier. Un trader qui s'attend à ce que le BTC augmente peut prendre une position longue sur les contrats à terme BTC. Un trader qui souhaite protéger une position spot peut vendre des contrats à terme à découvert en guise de couverture.
Les contrats à terme sont également utiles pour les traders actifs car ils peuvent entrer et sortir fréquemment, utiliser des ordres stop-loss et gérer les positions autour de la structure du marché. Mais ils exigent une discipline rigoureuse. Sans dimensionnement des positions et conscience de la marge, le trading de contrats à terme peut devenir dangereux rapidement.
Comment les utilisateurs de WEEX peuvent envisager les deux marchés
Les utilisateurs de WEEX doivent comprendre la différence entre les outils de recherche et les produits négociables. Les cotes des marchés de prédiction peuvent aider les utilisateurs à comprendre comment la foule évalue les événements futurs, mais elles doivent être traitées comme des informations de marché externes.
Les contrats à terme, en revanche, sont une structure de trading utilisée sur tous les marchés crypto. Les utilisateurs ne devraient négocier des contrats à terme que s'ils comprennent le levier, la marge, la liquidation, le financement et la volatilité. Un bon cadre consiste à utiliser les marchés de prédiction pour lire le sentiment des événements et les contrats à terme pour exprimer des points de vue sur les prix uniquement lorsque le plan de risque est clair.
Les utilisateurs qui recherchent l'écosystème WEEX plus large peuvent également consulter le Token WEEX (WXT) et le bonus de bienvenue WEEX en tant que ressources de plateforme distinctes.
Conclusion
Les marchés de prédiction et les contrats à terme traitent tous deux de l'avenir, mais ils ne sont pas identiques. Les marchés de prédiction négocient les résultats d'événements. Les contrats à terme négocient l'exposition au prix des actifs. Les marchés de prédiction sont façonnés par le libellé de l'événement, les règles de règlement, la liquidité et la tarification des probabilités. Les contrats à terme sont façonnés par le mouvement des prix, le levier, la marge, le financement et le risque de liquidation.
Pour les débutants, l'approche la plus sûre est d'apprendre la structure avant de négocier. Ne traitez pas les cotes des marchés de prédiction comme des prévisions garanties, et n'utilisez pas le levier des contrats à terme sans un plan de risque clair.
FAQ
1. Quelle est la différence principale entre les marchés de prédiction et les contrats à terme ?
Les marchés de prédiction négocient si un événement se produira, tandis que les contrats à terme négocient le mouvement du prix d'un actif.
2. Les marchés de prédiction sont-ils les mêmes que les contrats à terme ?
Non. Ils impliquent tous deux des résultats futurs, mais les marchés de prédiction sont basés sur des événements, tandis que les contrats à terme sont basés sur les prix.
3. Qu'est-ce qui est le plus risqué, les marchés de prédiction ou les contrats à terme ?
Les deux peuvent être risqués. Les marchés de prédiction peuvent présenter un risque de perte binaire et de règlement, tandis que les contrats à terme peuvent impliquer un levier, une marge et une liquidation.
4. Les marchés de prédiction peuvent-ils aider les traders de contrats à terme ?
Oui. Les cotes des marchés de prédiction peuvent fournir des signaux de sentiment autour des événements, mais elles ne doivent pas remplacer l'analyse graphique, les vérifications de liquidité ou la gestion des risques.
5. Les contrats à terme expirent-ils toujours ?
Les contrats à terme traditionnels peuvent expirer, mais les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe. Les contrats à terme perpétuels utilisent des mécanismes de financement à la place.
6. Les prix des marchés de prédiction sont-ils des probabilités précises ?
Pas toujours. Ils peuvent refléter une probabilité implicite, mais une faible liquidité, des biais et des transactions soudaines peuvent fausser le signal.
7. Les débutants doivent-ils négocier les contrats à terme en premier ou les marchés de prédiction en premier ?
Les débutants doivent étudier les deux avant de négocier l'un ou l'autre. Les contrats à terme nécessitent des connaissances sur la marge et la liquidation, tandis que les marchés de prédiction nécessitent une lecture attentive des règles de l'événement et des conditions de règlement.
AVERTISSEMENT : WEEX et ses affiliés fournissent des services d'échange d'actifs numériques, y compris des produits dérivés et du trading sur marge, uniquement là où la loi le permet et pour les utilisateurs éligibles. Tout le contenu est une information générale, pas un conseil financier ; demandez un avis indépendant avant de négocier. Le trading de crypto-monnaies présente un risque élevé et peut entraîner une perte totale. En utilisant les services de WEEX, vous acceptez tous les risques et conditions associés. N'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Consultez nos Conditions d'utilisation et notre Divulgation des risques pour plus de détails.
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